Leia o Somnigroup eleva o alvo de sinergia para $ 75 M Após o Encerramento do Deal de Leggett & Platt no Diário Político do Somnigroup Internacional (NYSE:SGI) disse que terminou a aquisição de Leggett & Platt, expandindo sua integração vertical em componentes de cama, adicionando negócios que servem automotivos, móveis, geocomponentes e mercados de cilindros hidráulicos. Presidente, Presidente e CEO Scott Thompson disse que a empresa combinada tem mais de $ 11 bilhões em trailing 12 - vendas de meses, mais de $ 750 milhões em trailing 12 -receita líquida do mês, sobre 170 fábricas, mais do que 2,800 lojas de varejo, câmbio 40 Websites de comércio eletrónico diretos para o consumidor e aproximadamente 36,000 associados. A empresa também reportou um $ 20 valor de bilhão de empresas e $ 15 capitalização de mercado bilionária após a transação. Leggett & Platt funcionará como uma unidade de negócios independente dentro do Somnigroup, ao lado de Tempur Sealy, Colchão Firm e Sonhos. Thompson disse que o modelo descentralizado é destinado a permitir que as unidades individuais permaneçam próximas de seus clientes e mercados enquanto se baseiam na escala, balanço e capacidades operacionais do Somnigroup. Vice-Presidente Executivo e CFO Bhaskar Rao disse que o Somnigroup aumentou o seu alvo anual de sinergia de corrida para aproximadamente $ 75 milhões, a partir de aproximadamente $ 50 estimação de milhões fornecida quando o acordo foi anunciado. O alvo revisto inclui $ 35 milhões de oportunidades relacionadas com o fornecimento, $ 30 milhões de euros em oportunidades relacionadas às operações e um $ 10 milhões de EBITDA beneficiam- se de iniciativas de inovação. A empresa espera perceber cerca de $ 25 milhões de benefícios de sinergia durante o calendário 2027, com plena realização ao longo de três anos. Rao disse que o Somnigroup espera produzir mais do que 90% de sua fonte interna dos EUA precisa de início interno Jan. 1, 2027.
Antes da combinação, o Sonnigroup foi gerado 80% das suas fontes dos EUA de Leggett & Platt sob um contrato de longo prazo, de acordo com o Thompson. As oportunidades operacionais incluem otimização da fabricação, eficiências logísticas envolvendo armazenamento químico, armazenamento e cargas oceânicas, e a remoção dos custos duplicativos da empresa pública. As empresas também estão avaliando oportunidades de abastecimento adicionais em produtos químicos e serviços profissionais. Thompson disse que o alvo atual de sinergias da empresa não inclui potenciais sinergias de receita, incluindo possíveis ganhos de volume decorrentes de padrões de merchandising atualizados da empresa Colchão. A empresa de colchão comunicou critérios mais rigorosos de qualificação de componentes aos fornecedores, e os sistemas de molas internas e espumas especiais do ECS de Leggett & Platt. Rao disse que a transação de todas as ações foi valorizada em aproximadamente $ 2.3 bilhão baseado no Somnigroup. 25, 2026 fechando o preço da ação e incluindo a dívida líquida existente do Leggett & Platt. O Somnigroup foi emitido aproximadamente 20.6 milhões de ações relacionadas com a aquisição. A aquisição é esperada para ser aproximadamente $ 0.35 para $ 0.40 acrescido de lucros anualizados por ação antes de sinergias sob o ambiente operacional atual, disse Rao. Para o parcial 2026 período, a empresa espera aproximadamente $ 0.10 de acreção EPS em aproximadamente $ 1.2 bilhões em vendas de Leggett após eliminar receitas intercompany.
O Somnigroup aumentou sua orientação anual em $ 0.10 como resultado. Para o resto do 2026 Rao disse que a empresa espera que Leggett & Platt contribua aproximadamente $ 1.25 bilhões em vendas e $ 120 milhões em EBITDA ajustado, com aproximadamente dois terços da contribuição EBITDA prevista no quarto trimestre. Ele disse que o terceiro trimestre enfrenta uma comparação difícil de ano anterior, enquanto o quarto trimestre é esperado para mostrar algumas vendas e crescimento do EBITDA. O Somnigroup também espera aproximadamente $ 50 milhões de despesas não em dinheiro anualizadas do ajuste do justo valor do negócio adquirido, afetando principalmente o custo dos bens vendidos, e aproximadamente $ 10 milhões de despesas não monetárias anualizadas relacionadas com obrigações Leggett adquiridas, afetando despesas de juros. A transação reduziu a vantagem financeira líquida do Somnigroup pela aproximadamente 0.2 vezes, de acordo com Rao. A empresa espera terminar o ano perto do ponto médio de seu 2 -horas para 3 - tempos ajustados EBITDA alavanca alcance de alvo. O Somnigroup planeja destacar a tecnologia Leggett & Platt ininterspring em produtos de colchões selecionados, começando com uma nova coleção Stearns & Foster agendada para o lançamento neste outono. Thompson disse que a iniciativa é projetada para tornar os consumidores mais conscientes dos componentes que afetam o conforto, o suporte e a durabilidade do colchão..O que está em seu colchão importa, disse Thompson, acrescentando que os vendedores de varejo receberão treinamento aprimorado sobre a qualidade e durabilidade das molas Leggett. Thompson disse que a empresa não espera conflito de canal material com clientes de cama de terceiros Leggett & Platt. Ele citou a qualidade do produto e a escala de fabricação do fornecedor do componente, e disse que não há nenhuma razão estratégica para a transação ameaçar esses clientes.
No mercado mais amplo, Thompson disse que a indústria global de camas permanece estruturalmente sólida, apesar de uma redução prolongada. Ele atribuiu a demanda fraca principalmente à confiança dos consumidores e disse que os consumidores de nível de entrada e aqueles desajustados pelos eventos atuais foram mais lentos para entrar no funil de compra de colchões. O Somnigroup planeja atualizar suas perspectivas de longo prazo, incluindo o impacto da aquisição no seu anterior 2028 Alvo EPS de $ 5.15, quando reportar resultados do quarto trimestre. Thompson disse que o alvo anterior permanece. Enquanto a aquisição de Leggett & Platt pode aumentar a vantagem se o mercado de cama recuperar. A empresa continua a alvo de alocação 50% de fluxo de caixa livre durante 2026 e espera que as recompras de ações sejam. muito robustas no futuro previsível, particularmente em 2027 - Thompson disse. Somnigroup International Inc, juntamente com suas filiais, projeta, fabrica, distribui e vende produtos de cama nos Estados Unidos e internacionalmente. Ele fornece colchões, fundações e bases ajustáveis, e bases ajustáveis, bem como outros produtos que incluem almofadas, capas de colchão, lençóis, almofadas e vários outros acessórios e produtos de conforto sob os nomes de marcas Tempur- Pedic, Sealy, Stearns & Foster, Sealy e Cocoon by Sealy. A empresa vende seus produtos através de lojas de propriedade da empresa, online e centros de chamadas; e varejistas de terceiros, incluindo distribuição de terceiros, hospitalidade e cuidados de saúde.