Dell Technologies Inc. (NYSE:DELL) relatou lucros do segundo trimestre fiscal estelar, superando as expectativas de Wall Street apoiadas pela demanda recorde para i artificial... O botão acima liga para Coinbase. Yahoo Finance não é um negociante de corretores ou conselheiro de investimentos e não oferece valores mobiliários ou criptomonedas para venda ou facilita a negociação. Coinbase nos paga por certa atividade gerada através deste link. Os preços mostrados são informacionais. Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL ) relatou lucros do segundo trimestre fiscal estelar, superando as expectativas de Wall Street apoiadas pela demanda recorde de servidores de inteligência artificial. Triplicando a demanda do servidor AI, um 70% Perspetivas de crescimento de receitas, e vendas de servidores tradicionais em expansão deveriam ter convidado chamadas de Wall Street, mas uma empresa escolheu ficar com uma classificação de Hold. Em setembro 2, TD Cowen analista Krish Sankar aumentou o alvo de preços no Dell (NYSE: DELL) para $ 500.00 (a partir de $ 450.00 ) enquanto mantém uma classificação de Hold. TD Cowen escolhe ficar na linha lateral apesar de chamar os resultados do Dell "fenómeno", pois a empresa permanece cautelosa quanto os investidores devem pagar por esse crescimento.
Para o segundo trimestre fiscal, as receitas para o Dell aumentaram 58% ano após ano a um recorde $ 46.97 bilhão, superando expectativas de $ 44.92 bilhão. Ganhos ajustados por ação de $ 7.04 superior o $ esperado 4.92 figura. A demanda crescente para seus servidores de IA ajudou a empresa a aumentar a previsão anual de receitas em $ 25 bilhões e também aumentar suas perspectivas de lucro pela segunda vez este ano. Exercício 27 Perspetivas de receitas foram aumentadas para $ 192 bilhão a partir de $ 167 bilhões, um estimado 69% crescimento de ano em ano. Os servidores de AI fizeram a maior parte do levantamento pesado para o crescimento do Dell. A empresa reportou $ 16.4 bilhões em receitas de servidores IA-optimadas, com perspectivas de servidores IA agora assentadas em $ 74 bilhões para o ano, para cima 200% ano sobre ano. De acordo com o TD Cowen, atualizações tradicionais de servidores e demanda inicial de CPUs poderiam oferecer outra fonte de crescimento para o Dell. Enquanto isso, a expansão do armazenamento e os ganhos de compartilhamento do PC podem suportar ainda mais a sua perspectiva. Embora os números impressionantes possam parecer impressionantes, o TD Cowen também marcou um risco para a inflação dos custos do componente Dell:.
Embora este fator não esteja afetando os preços ainda devido à eficiência de operação e custos da Dell, a Dell pode eventualmente ter que passar esses ou aceitar margens mais fracas. Além deste risco, o TD Cowen aumentou acentuadamente as suas estimativas de lucro para o Dell, mas também reduziu o múltiplo de avaliação que aplica a esses lucros. Embora espere que o Dell ganhe mais, ele não acredita que os investidores devem estar pagando um prêmio maior para este crescimento. "Valoramos Dell em um método SOTP atribuindo um 18 x múltiplo (foi 25 x) para o grupo ISG e 10 x para CSG. A mistura 16 x múltiplo (foi 21 x) aplicado ao nosso FY 28 Estimativa EPS de $ 31.00 (foi $ 21.50 ) produz o nosso $ 500 alvo do preço (foi $ 450 )". Globalmente, o forte trimestre do Dell torna difícil questionar a história de crescimento da IA. Os juros do fundo de cobertura também têm aumentado nas ações. No final do segundo trimestre, 77 fundos hedge tinham posições no estoque, a partir de 72 no trimestre anterior. Investidores institucionais como D.E Shaw aumentaram sua posição na ação por mais do que 12,000% para 973,711 compartilhamentos, um exemplo de melhoria do interesse institucional no Dell.
A classificação do TD Cowen reflete, portanto, uma distinção entre execução operacional e avaliação. O trimestre da Dell foi realmente fenomenal, mas precisa entregar um crescimento extraordinário de lucros para criar um valor significativo a partir dos níveis atuais. Embora reconheçamos o potencial do DELL como um investimento, acreditamos que certas ações de IA oferecem maior potencial de vantagem e trazem menos risco de desvantagem. Se você está procurando por um estoque de IA extremamente subvalorizado que também se beneficia significativamente com as tarifas da época do Trump e a tendência de onshoring, veja nosso relatório gratuito sobre o melhor estoque de IA de curto prazo. LER A seguir: Apple pode precisar de um iPhone dobrável para evitar um desaceleramento de receitas no próximo ano e o próximo catalisador de IA do Reddit não é o crescimento do usuário — é o que o Google e o OpenAI do Alphabet fazem na próxima divulgação: Nenhum. Siga o Insider Monkey no Google News.